オレゴン州はポートランド市の場末の地区にある食料品店の店番として、毎日、街のろくでなしどもの相手をしていたウォルトだが、その立場も彼らとそう変わらない。
そんな時、彼は、仲間と一緒に国境を越えて北へと流れてきたメキシコ系の不法移民のジョニーと恋に落ちる。18歳だという、スペイン語しか話さない彼に片言で話しかけるも、ゲイではないジョニーに邪険にされるや、妹のベティーをダシに食事へと誘い、なんとか距離を縮めようとする。平等な恋愛関係とうそぶいてみるウォルトだが、貧しいジョニーにカネ(25ドル)を渡して想いを遂げようとする。男と女の関係にもありがちな、純粋な恋心と資本主義を介した所有欲が微妙に交錯する。
ゲーセンや食事、クルマで滝や太平洋へ連れ出したり、彼らの世話をかいがいしく焼くウォルトは、言葉が完全に通じないまでも、幸せそうだ。一人では絶対に会おうとしないジョニーを、ウォルトは二人の間のゲームだと都合よく勘違いする。
勝手な妄想で満足するウォルトの前からジョニーが姿を消す。裏切られた気分のウォルトだが、それでも残された友達のロベルト/ペッパーの面倒を見ながら、ジョニーの帰りを待つ。そして彼と寝るようになったペッパーも、拳銃を持っていたために警察に撃たれてしまう。
そこへ突然ジョニーが街に舞い戻ってくる……。